量化基金投资之Alpha策略简介
风险模型Alpha是指超越某个标的的收益，相对应的是Beta收益。我们已经知道，Beta收益很容易获利，而Alpha收益较难获得。我们构建一个股票的投资组合，需要预测股票未来的收益。同时我们还要预测整个组合未来的风险。要想预测，就要先把风险刻画出来。风险可以定义为使投资的本金损失的可能性。本金可能损失，也可能不损失，即使不损失本金，风险依然是存在的。风险是抽象的，不同的投资者对风险的感受不同。风险对于投资的影响是显而易见的。说到投资，没有人不提风险。因为无论收益多高，一旦遭受风险，都可能在一波回
